4月27日 期货的分析

除了中国，近来全球的股市都表现很好。中国的市场，是一个摁下葫芦起了瓢的市场，是一个人为因素主要是政府因素占据绝对主导地位的市场，政府主导的市场，有一个很鲜明的特点，那就是顾此失彼，很难协调。毕竟来讲，政府，无论是什么样的人组成的政府，都很难代替市场本身的力量的。
最近一段时间以来，在未来一段时间之内，全球的股市、美元、商品的走势会趋于一致，最起码在全球进入加息周期之前可能会维持这种状态，因为目前美元的上涨不是因为避险的需求，而是因为经济逐渐向好导致的，这样的因素同样会推动商品上涨，最起码能够维持商品震荡，不至于下跌。但是，一旦加息，货币的走势与商品就可能再次进入背离阶段，而黄金的上涨也可能就此止步。
很明显，经济复苏如果还存担忧，全球加息就很难启动，也就是说一旦全球（主要是美国、中国）开始加息，也就是确认经济复苏已经稳固。出现这样的信号的话，首先考虑的是买入股票，其次就是等待商品出现阶段性下跌之后再考虑买入。加息的出现，会导致国内股市出现底部，而商品方面，金属、能源、化工等产品会出现阶段性下跌，而农产品继续维持震荡上涨，黄金的涨势将结束。
加息有两种，一种是主动加息，缘于经济的健康复苏；另一种是被动的加息，缘于通胀的担忧。就国际市场来看，缘于经济复苏加息的可能性偏大，而国内，迫于通胀压力加息的可能性偏大。所以，同样是加息，性质和目的是完全不一样的，所导致的后果也会各不相同。总的来讲，中国经济走向健康，确实离不开全球经济的健康发展，我们一枝独秀只是一种意淫，中国目前是在用昂贵的方式勉强维持经济的运转，很难持续。
但目前全球商品更多的受到国内市场的影响，所以，中国一旦加息，全球商品除农产品之外，都可能出现一轮规模型下跌，以此消除货币的泡沫，这就会出现股市与商品的阶段性背离。
中国的城市化建设可能是一个错误的方向，这会导致城乡差别越来越大，也会导致发展空间越来越小，使整个国家成为只适合权贵生活的地方，人为的使国家分成落后地区、贫穷地区、中部地区、发达地区。目前政府要做的不是城市化建设，而是新农村建设，城市已经无需再建，需要迫切打开新农村建设的局面，则国内经济的发展还可持续几十年，消除城乡差别就足以维持中国持续发展几十年，消除城乡差别，才是和谐社会，城市不会这么拥挤，农村不会这么萧条。
对地产的整顿，让我想起当年对期货市场、股票市场的整顿，只要中央意见统一了，没有治不了的毛病。打击地产投机，会在目前的基础上增加40-50%的住房供应，同时降低40-50%的购房需求，一反一正，住房供不应求的局面会立即改变，我担忧的是住房会出现严重的供过于求的局面，特别是城市住房。供不应求的应该是县乡一级，那里需要的是提高居住质量，发展的空间在农村，不是城市。总之，我们不能靠投机者支撑地产行业，要靠真正的居民支撑地产行业。
目前处于加息的前期，全球都如此，所以商品会表现的比较浮躁和动荡，但农产品会逐渐抬升，把握好豆粕的机会就好，其它的品种，震荡的可能性大，规模型的机会暂时难出现，可以等待阶段性快速下跌的机会，这个机会需要密切关注，才能捕做得到。